很多人炒股都亏钱，很多人却还在炒股，今天上午看了一个小的故事，说有一个赌博的人曾经发誓以后不在赌博，家里穷的一贫如洗，经常跟自己的老婆吵架，后来闹到了要离婚的地步，最后这样的一个男人发誓永不再赌博了，可是过了不到两年时间，又开始赌博了……。

  上面的故事其实应该类似的很多，应该很多人都看过这种类型的，赌博有瘾，难道炒股就没瘾了吗？做什么都不能说没瘾，重要的是自己的克制力怎么样，这点来说是很重要的，喜欢赌博的人都想赚钱，但结果很多人亏钱了，后来打算不再去做的时候，可惜还是亏钱了，管不住自己，因赌博有瘾，炒股是相同的，很多人曾经亏钱了都说不再炒股了，等到牛市的时候就管不住自己了，所以说不要信誓旦旦的说不要去做什么，或者要去做什么，重要的是行动。

  投资要合理，炒股亏钱的原因很多，有些原因是无法去避免的，比如股市暴跌，或其他的一些因素，重要的是要自己调节好，亏了就亏了，一旦被套了就不好了，所以失败了不要紧，如果你还在不断的想着失败的原因，而不去寻找成功的方法，这样炒股是很难赚到钱的，一分耕耘一份收获，这一个道理想必很多人应该都懂，没有付出就想有回报是不可能的，想着贪图便宜的人最终是要吃亏的。

  炒股亏的原因之一：如果你买进了一只股票想让他第2天就涨，不涨就割肉。那你炒股亏的几率非常大。

  炒股亏的原因之二：如果你炒股是靠朋友介绍或者相信黑嘴，那么你炒股亏的几率非常大。

  炒股亏的原因之三：如果你炒股是追求完美的人，要买进最低价格，抛得最高价格，那么你炒股亏的几率非常大。

  炒股亏的原因之四：如果你炒股每天关注一些利好的新闻，追逐出利好的股票，那么你炒股亏的几率非常大。

  炒股亏的原因之五：如果你炒股被套了，从不割肉，等涨回来才割肉，这种懒惰行为。那么你炒股亏的几率很低，但是你永远赚不到钱。

  程序化交易在欧美发达长期资金市场伴随着资本、技术和监管的变化而不断演变，尽管国外市场上的交易系统名称不胜枚举，但开发者并不愿公开成熟的交易策略，诸多交易策略的原理也很难去进一步探索。本文通过对几个公开化的成熟交易策略举例，试图了解一些国外成熟交易策略的设计原理，同时检验其在国内期指市场中的适用性。

  枢轴点 (Pivot Points) 交易方法在外汇交易系统中是一种经典的交易策略。是非常单纯的阻力支撑体系的Pivot Points，根据昨日的最高价、最低价和收盘价，计算出七个价位，包括一个枢轴点、三个阻力位和三个支撑位。

  技术分析中常常使用的工具——阻力线和支撑线，且作用可以互相转化。从交易的角度上来看，Pivot Point给投资者指出了盘中应该关注的支撑和阻力价位，就像是作战地图，至于具体的战术配合完全取决于投资者自身的交易策略，并没有具体地规定。根据盘中价格和枢轴点、支撑位和阻力位的相关走势，投资的人能灵活地制定策略，甚至根据关键点位能够直接进行加减仓的头寸管理。

  R-Breaker只是比Pivot Points的设置少了一个枢轴点，根据昨日价格计算出六个价位作为今日盘中交易的参考价位。两者的不同点体现在：

  六个价格间的距离通过参数设置而灵活性更好，并且R-Breaker明确了具体的交易策略。根据盘中价格趋势，同时采取趋势追踪和反转策略。图中有颜色背景的区域为观察区，当盘中日内最高价触及Ssetup后出现回落，且跌破参考Senter的阻力线时，采取反转策略，即在S1点开仓做空；在空仓的情况下，如果盘中价格一路突破Bbreak的阻力线时，则采取趋势追踪策略，即在B2点开仓做多。类似地，B1点反转做 多，S2点顺势做空。

  此该策略适用于在一分钟周期上交易，因为盘中开仓的触发条件涉及到多个价位，对日内价格趋势较为敏感。且该策略触发的交易次数并不多，不考虑跨周期的条件。TB IF888的1分钟数据源最早为2010/4/28，其他测试条件和Dual Thrust相同。

  R-Breaker中距离参数的设置对交易触发次数和最终收益率有一定影响，为了验证其策略的有效性，把R-Breaker的思路移植到距离参数固定的Pivot Point上，测试结果为收益率103.6%、最大资产回撤值比例14.6%、胜率40.96%、均盈利/均亏损1.97、交易次数595。

  常见的日内交易策略——开盘区间突破，以今日开盘价加减特殊的比例的昨日振幅，确定上下轨。日内突破上轨时平空做多，突破下轨时平多做空。在形式上Dual Thrust和开盘区间突破策略类似。但是有两点不同的地方：

  （1）Dual Thrust在Range的设置上，引入前N日的四个价位，使得Range在一定时期内相对来说比较稳定，可以适用于日间的趋势跟踪；

  （2）Dual Thrust对于多头和空头的触发条件，考虑了非对称的幅度，做多和做空参考的Range可以再一次进行选择不同的周期数，也能够最终靠参数K1和K2来确定。

  空头当K1K2时相对容易被触发。所以，在使用该策略时，投资者一方面能够参考历史数据测试的最优参数，另一方面，可从其他大周期的技术指标入手，或根据自己对后势的判断，阶段性地动态调整K1和K2的值。

  可以加入一些简单的交易规则使该策略更贴近实际情况，如跨周期的数据引用、初始止损等进行完善。具体：

  日内突破上轨且30分钟周期的MA5MA10开多，日内跌破下轨且30分钟周期的MA5

  动态突破的原理与波动率相关，先来看看波动率与指数的关系。衡量波动率通常是根据历史数据计算价格的标准差，因为目前我国基于指数的期权衍生品还没有推出，所以无法计算标的指数的隐含波动率。这里可以借鉴基于S&P500指数期权隐含波动率的VIX指数，也称为恐慌指数，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。

  图中能够准确的看出，在07年之前和09年之后，当VIX由低位攀升至高位时，预示着后市出现反转的概率加大；当VIX指数处在低位时，指数通常延续当前的趋势。较为例外的是，VIX指数因2008年金融危机产生的系统性风险而大幅度上升，指数出现持续下跌。

  Dynamic Breakout II策略中，当价格跌破前期低点和布林下轨时做空，当价格突破前期高点且超过布林上轨时做多，除了初始止损外，使用布林中轨线作为跟踪止损。其他测试条件和Dual Thrust相同。

  Dual Thrust、R-Breaker和Dynamic Breakout II的适用周期不同，策略原理也不同。若这三个策略同时使用，组合后的收益率曲线变得更平滑，最大资产回撤比例为5.2%，显示了投资组合策略分散化的优势。有必要注意一下的是，上述得到的收益率曲线是根据历史数据，在使用相对优化参数的前提下得到的测试结果。

  MACD指标之所以被称为指标之王，是因为打开股票软件，首先看到的指标就是MACD。如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话--早被市场消灭了。机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多。

  这里介绍MACD的应用精解，使你能够更有效的在炒股过程中应用MACD指标。运用MACD指标来操作, 对波浪理论,你只需要对5浪上升,3浪下跌,以及倾斜三角形有了解就可以了。

  2）每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效，要搞清楚指标何时有效。MACD简单的说就是均线的平滑，是趋势类指标，它大多数都用在趋势的研判，对于震荡行情是无效的！

  第一句: DIFF=当日离差=短期(12天SHORT默认12）)均线的平滑均价 - 长期(26天LONG默认26)均线的平滑均价；当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。要想研究这个指标，先把主图的均线改为和macd参数一致，这样更较容易理解和把握。这条DIFF线是macd的核心，显示两条均线的乖离程度。均线的特性是参数越小的均线越灵敏，参数越大的均线越稳定，dif这句公式就利用均线的这种特性，把在主图中以目测不好掌握的两条均线的乖离程度，以一条指标线日线跌势延缓或者向上拐头，dif线就会向上，反之亦然；dif线日线日线，反之亦然。

  第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价，实际上的意思就是dif的9日平滑。

  第三句: MACD=柱状线 (当日离差-平均离差)放大2倍。我们分析股票的时候，经常谈论股票的所谓势，macd柱体作为指标的一个重要组成部分，将这个势字体现得更加淋漓尽致，对于判别背离形态，dif和macd柱体可以独立判断，也能结合来看。

  在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当DIFF金叉DEA线天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.

  当DIFF时死叉DEA线天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.

  由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据。0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市. 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.

  MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特征是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围以内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对来说比较稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.

  在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了. 然而当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上升空间有限,而下行空间无限。

  而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。

  在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证。

  如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话--早被市场消灭了。机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多。

  只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大幅度提高信号的成功率。

  顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.

  1)MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉。

  零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为啥不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性. 其他的还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:

  结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.

  很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,能做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱。

  2)MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉

  很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,能做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱。

  零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.

  有些问题无法在同样的层面被解决，因为在解决这一个问题的过程中会产生其他新的问题，所以问题只能被超越，而不能在问题的层面上被解决。同样，股票交易中有些问题无法在股市的层面上被解决，这需要一个交易者把自己提升到远远超出市场之外的高度，这样原来的问题将会被超越。

  这方面无法依靠理论的学习，知识的积累达成。因为理论知识是外在的，死的东西。智慧是活的，是去知道的能力，是悟性、洞察力、敏感度、大局观这些微妙和无法量化的层面。这些内在综合素养的提升需要借助艺术，音乐，哲学，宗教。

  哲学的任务是认识你自己，认识主观世界和客观世界的关系。哲学素质的培养有助于提高我们的理性意识，大局观，整体感。

  交易者不仅要有能力观察市场盘面的动向，并且要洞察自己在交易过程中的心理动态，因为交易是一个双向互动的过程。当主体和客体的动态都能够反映在你的意识中，这种察觉力才是真正的智慧。

  艺术和音乐是超越理性的，而无意识和欲望低于理性。头脑理智能够理解比它低的东西，却无法领悟艺术和音乐，因为艺术和音乐远在头脑之上。只有提升我们的悟性，才能够让我们有能力去领略艺术世界的无限风光。

  反过来如果我们适当地接触艺术和音乐，那将会提高我们的智慧、柔韧性、敏感度、协调性，尤其有助于提升我们的悟性，这对我们在股票市场上的运作非常有帮助。音乐是所有艺术中对心灵最有滋养作用的，因为音乐本身就是一种和谐，而我们本身就目前而言是一种混乱的存在，经常欣赏音乐有助于达成我们内在的和谐。

  我们的心已经在欲望的粗浊中变得过于迟钝和坚硬，我们的本性中细腻、敏感和灵悟的那部分已经被埋没。我们几乎失去了所有的悟性和洞察力，因为我们过分依赖理性和头脑。但理性永远是局部的、片段的，它永远是间接的，它只能一步一步推理，如盲人用手杖在黑暗中摸索。而悟性超越头脑，来自你的整体，它是突然的、直接的。一下子你就对很多事情开窍了，这就像禅宗的开悟。

  宗教是直接在我们的欲望上下功夫，当一个人有了宗教意识，他的欲望自然就会淡化，我们内在那头野猪就不再那么狂暴。当我们的内在不再那么狂乱焦虑，当我们不再那么急功近利，我们的智力就会更加清晰，我们将会更加客观冷静，从而少犯错误。

  内在的提升是长期渐进的过程。当我们提高我们的立足点，我们将会有一个全体的视角，就会以一种超然的心境看待整个事情。正如歌德所说‘当我们提升了我们的立足点，我们就提升